Cómo se generan las señales

Qué es la puntuación

La puntuación es 200 × (prob_up − 0,5), donde prob_up es el precio de la multitud para “Up” en la ventana en curso: ¿cerrará la moneda esta ventana por encima del precio al que se abrió? Una vez abierta la ventana, ese precio sobre todo repite el movimiento desde la apertura, escalado por el tiempo restante. Un modelo de dos parámetros, alimentado solo con el movimiento desde la apertura dividido por la volatilidad esperada en el tiempo restante, reproduce entre el 73 y el 97% de él. Así que la puntuación es una lectura de cuánto se ha movido ya la moneda en esta ventana, no un pronóstico de hacia dónde irá.

No es una predicción de la ventana siguiente, ni una medida de tendencia o impulso, ni una señal de trading: en un estudio de 12 días ninguna ventana, fuente o variante de seguirla tuvo ventaja, y seguir las señales sobre todo pagó comisiones (ver Resultados más abajo).

De dónde salen las cifras

Los mercados de predicción tienen mercados “Up or Down” continuos para cada moneda: ¿será el precio al final de una ventana de 5 minutos, 15 minutos, 1 hora, 4 horas o 1 día más alto que al principio? Cada mercado tiene una participación “Up” que cotiza entre 0 $ y 1 $; su precio es la probabilidad, según la multitud, de que la ventana cierre al alza. PolySignals.net lee estos mercados en Polymarket, Kalshi, Limitless y Gemini unas dos veces por minuto.

De un mercado a una lectura

• Probabilidad Up es el punto medio entre el mejor bid y el mejor ask de la participación Up. Si el diferencial supera 0,10, se usa el último precio negociado. Si no hay ninguno, la lectura queda vacía.
• Puntuación lleva la probabilidad a una escala de -100 a +100: (prob_up − 0,5) × 200. Un mercado al 50/50 puntúa 0; un 80% de Up puntúa +60.
• Dirección clasifica la puntuación: fuerte al alza desde +60, al alza desde +20, neutral entre medias, a la baja desde −20, fuerte a la baja desde −60.
• Calidad (0 a 1) indica cuánto se puede confiar en el precio de un solo mercado: spread_score × activity_score, donde spread_score es 1 con un diferencial nulo y 0 con un diferencial de 0,10, y activity_score es la mejor de dos señales de un mercado vivo: volume_score, la raíz cuadrada del volumen ÷ 10.000 $, y depth_score, la raíz cuadrada del tamaño de las órdenes en reposo a menos de 0,05 del precio medio ÷ 5000 $, cada una limitada a 1. La profundidad evita que una ventana abierta hace segundos, con órdenes en el libro pero aún sin operaciones, cuente como muerta; las fuentes que no dan su libro gratis no tienen profundidad y dependen del volumen. Los mercados sin libro de órdenes usan la liquidez ÷ 20.000 $ en lugar de la puntuación de diferencial. Las lecturas derivadas se multiplican por 0,8; una lectura desactualizada o vacía tiene calidad 0.

Lecturas derivadas de escaleras de strikes

Los mercados horarios de Kalshi no son una sola pregunta Up/Down sino una escalera de strikes: “¿estará el precio por encima de 83.700 $?”, “¿por encima de 83.800 $?”, etc. PolySignals.net lo convierte en una probabilidad Up tomando los dos strikes que rodean el precio de referencia de la ventana e interpolando entre sus precios. La referencia es el precio al inicio de la ventana: Kalshi lo publica para sus mercados de 15 minutos, y se usa el del mercado que abre a la hora en punto; si no, nuestro propio precio spot registrado al abrirse la ventana. Estas lecturas se marcan como derivadas y cuentan algo menos.

Lecturas implícitas de opciones

Las opciones de Binance, Deribit, Bybit y OKX no son mercados de predicción, y sus lecturas lo indican (source_type: “options”). La probabilidad Up de las 24 horas que terminan en el vencimiento diario más cercano (08:00 UTC) se lee de la volatilidad implícita de la propia fuente: N(d₂) al precio con el que abrió el día, con la volatilidad implícita de marca mediana de los strikes más cercanos a él, el precio a plazo del vencimiento (el spot en Binance, que no publica ninguno) y el tiempo hasta el vencimiento. La diferencia de precio entre dos calls vecinas, por dólar de strike, dice lo mismo, pero una marca desactualizada desplaza una diferencia de precio con todo su error y la volatilidad mediana casi nada, y en el dinero la probabilidad apenas depende de la volatilidad; por eso esa curva es solo el respaldo, para una fuente que da menos de dos volatilidades implícitas, y la comprobación que pone en cuarentena una escalera rota. Cada lectura indica cuál se usó (options.method). Estas lecturas son derivadas, solo cubren la ventana de 1 día y van sobre un día de 08:00 UTC, así que nunca se combinan con la ventana diaria de un mercado de predicción; son un contraste líquido e independiente que incorpora la deriva y la volatilidad del mercado de opciones, no una apuesta de la multitud sobre la dirección. También cubren AVAX, TRX y MNT, que ningún mercado de predicción lista.

Emparejar ventanas entre fuentes

Dos fuentes solo se combinan cuando valoran exactamente la misma ventana: el inicio y el fin deben coincidir con un margen de 5 segundos. Las ventanas con límites distintos (por ejemplo, mercados diarios que se renuevan a horas diferentes) nunca se mezclan. Qué ventana se muestra cuando hay varias en juego se explica más abajo, en Fuentes independientes. Una celda con una sola fuente sigue siendo una señal válida, solo que menos segura.

Fuentes independientes

Las cuatro fuentes de opciones valoran el mismo vencimiento diario de las 08:00 UTC, así que un día dado comparten una ventana y dicen lo mismo hasta cuatro veces. Antes de combinar, sus lecturas con precio y recientes de una ventana se fusionan en una sola fuente: la mediana de sus probabilidades, con la calidad de la mejor y su volumen sumado. La API lista las fuentes fusionadas en merged_options; sources sigue nombrando cada una.

La confianza cuenta fuentes independientes: la profundidad se calcula sobre ellas, confidence.independent_sources es su número, y la lectura de opciones fusionada es una fuente que cumple, no cuatro. Cuando una moneda y ventana tiene más de una ventana en juego, se muestra la que tiene más fuentes independientes con peso (con precio, calidad mayor que 0, sin contar las lecturas marcadas); los empates se resuelven por más mercados de predicción, luego por la que incluye Polymarket, luego por la más temprana. Con Polymarket y Limitless ambos con peso en su ventana diaria (con precio, calidad mayor que 0), esa ventana gana a la de opciones: dos fuentes independientes frente a una. Con precio pero calidad 0, no cuentan.

Cuarentena

Algunas lecturas se publican, con una lista flags, pero nunca se combinan ni cuentan en la elección de la ventana ni en la confianza:

• Curva degenerada (degenerate_curve): las probabilidades implícitas de la escalera de opciones abarcan menos de 0,50 entre su strike más bajo y el más alto (por ejemplo, 1 en todos los strikes), así que la curva no dice nada de la ventana; la lectura se muestra sin probabilidad. Las opciones de XRP de Binance marcaban así 1,000 en cada precio hasta que sus precios, cotizados por cada 100 XRP, se dividieron por el tamaño del contrato.
• Atípica (outlier): una fuente de opciones a más de 0,30 de la mediana de las demás fuentes de opciones en su ventana queda fuera de su fusión.

Además, un mercado solo recibe una ventana cuando su duración está a menos del 2% de ella, así que la escalera de 25 horas de Gemini no es una ventana diaria y se deja fuera.

La señal combinada

La probabilidad Up combinada es la media ponderada por calidad de las probabilidades de las fuentes, así que un mercado poco líquido mueve el número menos que uno profundo, y un mercado con calidad 0 queda fuera por completo (si ninguno supera ese umbral, los precios disponibles se promedian por igual con confianza 0). La puntuación y la dirección siguen la misma escala que una lectura individual. Las fuentes con calidad de al menos 0,2 cumplen: solo ellas pueden corroborarse entre sí. La divergencia es la distancia entre la probabilidad más alta y la más baja entre las fuentes que cumplen, y queda vacía si cumplen menos de dos. La divergencia bruta es la misma distancia entre todas las fuentes con precio, sin importar la calidad; las páginas de cada moneda la muestran y la marcan a partir de 0,10, porque una fuente poco líquida que discrepa mucho merece un vistazo.

La puntuación de confianza

Cada lectura combinada lleva una confianza de 0 a 100 formada por tres partes, todas visibles en la API:

• Profundidad = 1 − el producto de (1 − calidad) sobre las fuentes independientes (las fuentes de opciones de un día cuentan como una). Una buena fuente da una profundidad aceptable; varias buenas fuentes la acercan a 1.
• Acuerdo = 1 − divergencia ÷ 0,20, con un mínimo de 0, medido solo entre las fuentes que cumplen. Con menos de dos fuentes que cumplen queda fijado en 0,7, porque nada corrobora la lectura, por muchas fuentes poco líquidas que se hayan combinado.
• Momento = 0,5 cuando queda menos del 20% de la ventana, si no 1.

confidence = round(100 × depth × agreement × timing). Etiquetas: alta desde 70, media desde 40, baja por debajo. La confianza de la lectura de una sola fuente es simplemente 100 × quality × timing.

La advertencia de la ventana tardía

Al final de una ventana el mercado refleja sobre todo el movimiento que ya ha ocurrido, no lo que viene: un mercado de 15 minutos en el minuto 13 valora si los dos últimos minutos desharán un movimiento, no si la moneda tiene tendencia. Las lecturas tardías se muestran atenuadas, con la confianza reducida a la mitad, y quedan fuera de la puntuación global.

Puntuación global por moneda

La puntuación global es la media ponderada por confianza de las puntuaciones combinadas de la ventana en curso de las ventanas de 1 hora, 4 horas y 1 día; su propia confianza es la misma media ponderada de las confianzas de esas celdas. Se omiten las lecturas tardías y vacías. Si nada cumple, no hay puntuación global. Las celdas de 5 y 15 minutos se siguen mostrando pero quedan fuera, porque la dominaban: antes de la versión 4 de la metodología, la global era igual a la celda de 15 minutos de Kalshi en 7 de 9 monedas.

Resultados: seguir las señales

La página de resultados es un backtest en vivo, no un pronóstico. Desde el primer minuto en que una moneda tuvo a la vez una cotización de Coinbase Exchange y una lectura puntuada, PolySignals.net simula seguir sus señales en el mercado Coinbase USD de la moneda, minuto a minuto, y lleva las cuentas. Ocho estrategias por moneda: la estrategia de régimen diaria (abajo), la principal, y su variante simulada de cuatro horas; seguir la señal global de la moneda; o seguir la lectura combinada de una ventana (5 min, 15 min, 1 hora, 4 horas, 1 día). La estrategia de régimen cubre cada moneda seguida con un mercado Coinbase USD, más TRON y Mantle en Bybit: 127 monedas, elegidas entre los mercados Coinbase USD más líquidos, cada una con señal en cuanto tiene 200 cierres diarios. TRON y Mantle, que Coinbase no lista, toman sus cierres diarios y sus operaciones del mercado USDT de Bybit. 104 de ellas se siguen solo para la regla de régimen: ninguna fuente las lista, así que no tienen ventana ni lectura global y solo aparecen en las dos estrategias de régimen. Estas son las reglas de la versión de resultados 2.

• Reinicio. La versión 2 reinició la simulación desde cero; las cifras anteriores se descartaron, no se archivaron. La versión 1 ejecutaba al índice de tipos de cambio de Coinbase, leído antes de construir las lecturas del minuto; ese índice se actualiza una vez por minuto y va de 30 a 60 segundos por detrás de la bolsa, así que las ejecuciones tenían hasta un minuto de retraso y los rendimientos brutos se sobrestimaban en un 0,09% por ejecución aproximadamente. Antes del reinicio, seguir las señales hacía entre 25 y 41 operaciones de ida y vuelta al día por moneda y perdió alrededor del 98% del capital en comisiones en dos semanas.
• Solo en largo. Cada estrategia empieza con 1 unidad de USD. Una señal de compra pasa todo a la moneda, una de venta lo devuelve a USD, y mantener deja lo que haya. Sin cortos, sin apalancamiento.
• Cuándo cambia una señal. La misma regla que los avisos en vivo de la cabecera: la puntuación debe superar un umbral de dirección con un margen de 4, así que mantener pasa a comprar en +24 y una compra solo vuelve a mantener por debajo de +16 (igual en el lado vendedor), y una compra salta directamente a venta más allá de −24. Las lecturas con confianza inferior a 40, las de ventana tardía y las ausentes dejan la señal mantenida sin cambios. Que una ventana se renueve no tiene nada de especial: su primera lectura se compara con la señal mantenida como cualquier otra. Una estrategia opera siempre que su señal mantenida no coincide con su posición, así que se actúa sobre la primera señal.
• Ejecuciones. Una señal leída en un minuto se ejecuta 1 minuto después, nunca al precio con el que se leyó: una compra al mejor ask de Coinbase Exchange, una venta al mejor bid, con tickers obtenidos solo después de escribir las lecturas del minuto de ejecución. Una moneda sin ticker en un minuto no ejecuta nada y espera al siguiente minuto que lo tenga. Sin deslizamiento más allá del mejor precio ni ejecuciones parciales. El capital se valora al último precio negociado (el precio spot de Coinbase en un minuto sin ticker).
• Bruto y neto. Cada estrategia lleva también una cuenta bruta: las mismas ejecuciones sin comisión (el diferencial bid/ask sí se paga), mostrada como rendimiento bruto y como capital sin comisiones en la curva. El rendimiento es neto con un 0,6% del importe por ejecución. La página de resultados muestra también las mismas ejecuciones netas con un 0,1% por ejecución, para un nivel de comisión más barato, junto a las comisiones pagadas y las ejecuciones por día (compras más ventas, por día desde el inicio).
• Referencia. Comprar y mantener desde el mismo inicio, comprado al ask de ese minuto con una comisión.
• Métricas. Rendimiento (capital menos 1), rendimiento bruto, rendimiento de comprar y mantener, ejecuciones, operaciones de ida y vuelta, porcentaje de ganadoras y rendimiento medio de las operaciones completas, caída máxima, parte de los minutos con precio dentro del mercado, comisiones pagadas y la posición abierta. Las monedas sin mercado Coinbase USD no se simulan. Una moneda sin cotización de ninguna fuente y sin señal de régimen durante 30 días sale de los resultados, y un cambio de estas reglas reinicia la simulación.

Estrategia de régimen diaria

La séptima estrategia del backtest en vivo, y la que retransmite el signaler de Cryptohopper. No usa datos de mercado de las fuentes anteriores: solo los cierres diarios de cada moneda en Coinbase (días UTC).

• Regla. En cada cierre diario: sma50 es la media de los últimos 50 cierres y sigma la desviación típica muestral de los últimos 20 rendimientos logarítmicos diarios. Una señal flat pasa a long cuando el cierre está por encima de sma50 × (1 + sigma); una señal long pasa a flat cuando el cierre está por debajo de sma50 × (1 − sigma); entre ambos la señal no cambia. Solo en largo: flat significa estar en USD.
• Momento de decisión. Una vez al día a las 00:05 UTC, con el cierre del día que acaba de terminar. Ese cierre es la última operación de la moneda en Coinbase Exchange (si no, el precio spot de Coinbase) en la primera ejecución del colector después de las 00:00 UTC; los días rellenados usan el cierre de la vela diaria. Una moneda necesita 200 cierres diarios antes de recibir una señal. La señal de cada día se guarda con su cierre, de modo que la siguiente decisión parte de ella; la primera decisión parte de la señal a la que llega la regla con los cierres guardados, aplicada desde el cierre número 50, como en las mediciones de abajo. Las páginas de cada moneda muestran la señal, la distancia a la media en sigmas, los días en el estado actual y la próxima decisión.
• Ejecuciones. El backtest lee long como compra y flat como venta con confianza plena, así que un cambio de señal se ejecuta 1 minuto después de aparecer, al ask o bid de Coinbase Exchange con la misma comisión del 0,6%, como cualquier otra estrategia.
• Sin ajuste por moneda. Los mismos 50 días, 20 días y una sigma para todas las monedas.
• Medido, 2021-2026. Con cierres diarios de Coinbase, decidiendo y ejecutando al cierre con un 0,6% por ejecución: BTC +134% (55 ejecuciones) y ETH +150% (48 ejecuciones) netos del 2021-04-23 al 2026-10-12, SOL +276% (45 ejecuciones) desde el 2022-01-03; unas cinco operaciones de ida y vuelta al año por moneda. Comprar y mantener en los mismos periodos, antes de su comisión: +60%, +5% y −39%.
• Advertencias. Estadísticamente marginal: su rendimiento diario por encima de mantener la moneda durante la misma parte del tiempo tiene estadísticos t de 1,4 a 1,9, por debajo del umbral habitual de 2, y la regla se eligió entre varias variantes sobre esas mismas tres monedas. Caídas del 52 al 87% en las nueve monedas probadas durante tres años y medio o más. Queda por detrás de comprar y mantener en los años alcistas (2023 y 2024 en las tres monedas). Es una apuesta a que persiste una prima de tendencia, no una ventaja demostrada.

Variante de cuatro horas (simulada). La octava estrategia usa la misma banda, desde la última decisión diaria de la moneda, pero la comprueba cada 4 horas (00, 04, 08, 12, 16 y 20 UTC, en la primera ejecución del colector a esa hora o después) frente al precio en vivo, la última operación en Coinbase Exchange: long por encima de la banda superior, flat por debajo de la inferior, sin cambios entre ambas. La primera comprobación de una moneda parte de su señal diaria, y cada comprobación continúa desde la anterior. Se ejecuta como cualquier otra estrategia y está en la página de resultados para medirla, no para retransmitirla a Cryptohopper. La variante de cada moneda empezó como copia de las cuentas de su estrategia de régimen diaria al añadirse, así que ambas coinciden hasta que sus señales difieren por primera vez. En cinco años de velas horarias de Coinbase operó entre un 20 y un 30% más que la regla diaria, con rendimientos dentro del ruido de esta.

Señales en Cryptohopper

PolySignals.net también es un signaler en Cryptohopper. Retransmite las ejecuciones de la estrategia de régimen diaria de arriba, cuyas ejecuciones y rendimientos están en la página de resultados: unas cinco operaciones de ida y vuelta al año por moneda, en 127 monedas (104 de ellas seguidas solo para esta regla, sin lecturas de fuentes). Cada ejecución (un paso a long estando en USD, un paso a flat estando en la moneda) se envía como señal de compra o venta a cada exchange de Cryptohopper y a cada mercado de la moneda frente a una moneda vinculada al dólar (USD, USDT, USDC, FDUSD y similares) o una moneda fiat (EUR, GBP, TRY, JPY, BRL, AUD y otras). Las señales de compra llevan una indicación de stop-loss del 15%, que un hopper solo aplica si su propietario la ha activado. Desactiva el take-profit propio del hopper: la estrategia sale de una posición cuando su señal pasa a flat, no al alcanzar un objetivo de beneficio, y un take-profit vendería demasiado pronto dentro de la tendencia. Cryptohopper aplica sus propios límites (30 señales por minuto, 60 en cinco minutos), así que una ráfaga de ejecuciones se envía por orden de prioridad en los minutos siguientes: la ejecución más antigua primero, los exchanges grandes primero, USD antes que USDT antes que USDC, y después EUR y las demás monedas fiat. Una señal que sigue esperando cuatro horas después de su ejecución se descarta (un día en que muchas monedas cambian puede encolar cientos). Si Cryptohopper no puede poner precio a un mercado, la señal se intenta dos veces más, con 15 minutos de separación; un mercado cuyo nombre no puede leer queda fuera desde entonces. Los mercados de Binance.US y Kraken sin ninguna operación en las últimas 24 horas quedan fuera en cada actualización diaria de las listas, porque Cryptohopper no puede ponerles precio. En Binance.US, Kraken, Binance, Bybit y HTX también quedan fuera los mercados cuya mejor oferta de compra y de venta se separan más de un 2%, porque la orden de mercado de un hopper se ejecutaría allí lejos del precio. Cómo se entregó cada señal aparece en la página Seguir en Cryptohopper. Cryptohopper toma su propio precio al recibirla; un hopper solo recibe una señal cuando su exchange y su moneda de cotización coinciden exactamente.

Qué esperar: es una regla de tendencia, así que pasan semanas entre señales de una moneda y una posición se mantiene de semanas a meses, unas cinco operaciones de ida y vuelta al año por moneda en el backtest de 2021-2026; cada compra lleva la indicación de stop-loss del 15%. El tablero de régimen de la página de resultados muestra el estado de cada moneda tras cada cierre diario, incluso los días en que no se envía nada.

Datos desactualizados

Si una fuente no puede actualizarse, se conserva su valor anterior, marcado como desactualizado y con calidad 0, para que ya no influya en la combinación. Si todo el feed tiene más de 3 intervalos de actualización, la página muestra un aviso “datos con retraso”.

Lo que esto no es

El precio de un mercado de predicción es una instantánea de lo que los traders están dispuestos a pagar, a menudo en mercados poco líquidos y a horizontes muy cortos. Combinar varios hace la instantánea más estable; no la convierte en un pronóstico. Nada en este sitio es asesoramiento financiero. PolySignals.net no tiene relación con Polymarket, Kalshi, Limitless, Gemini, Binance, Deribit, Bybit ni OKX.